Trading System Typer

Handelssystemer som utformer systemet - Del 1.Den foregående delen av denne opplæringen så på elementene som utgjør et handelssystem og diskuterte fordelene og ulempene ved å bruke et slikt system i et levende handelsmiljø. I denne delen bygger vi videre på den kunnskapen ved å undersøke hvilke markeder som er spesielt velegnet til systemhandel. Vi vil da ta en mer grundig titt på de ulike sjangrene av handelssystemer. Rangering i ulike markeder. Kvartalsmarkeder Aksjemarkedet er trolig det vanligste markedet for handel, spesielt blant nybegynnere I denne arena dominerer store spillere som Warren Buffett og Merrill Lynch, og tradisjonelle verdier og vekststrategier er langt den vanligste. Mange institusjoner har imidlertid investert betydelig i design, utvikling og implementering av handelssystemer Individuelle investorer er med i denne trenden, men sakte. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i aksjemarkedet s. Den store mengden aksjer som er tilgjengelig, tillater handelsmenn å teste systemer på mange forskjellige typer aksjer - alt fra ekstremt volatile OTC-aksjer til ikke-flyktige blue chips. Effektiviteten av handelssystemer kan begrenses av lav likviditet av enkelte aksjer, spesielt OTC og rosa ark, kan utstedelse av utslipp spiser til fortjeneste generert av vellykkede bransjer, og kan øke tapene OTC og rosa arkaksjer ofte påfører ekstra provisjonsavgifter. De viktigste handelssystemene som brukes er de som ser etter verdi - det vil si systemer som bruker forskjellige parametere for å avgjøre om en sikkerhet er undervurdert i forhold til tidligere resultater, sine jevnaldrende eller markedet generelt. Forex Exchange Markets Valutamarkedet, eller forex er det største og mest likvide markedet i verden Verdens s regjeringer , banker og andre store institusjoner handler trillioner av dollar på valutamarkedet hver dag De fleste institusjonelle handelsmenn på forexen er avhengige av trad Inngangssystemer Det samme gjelder for enkeltpersoner på forexen, men noen handel basert på økonomiske rapporter eller rentebetalinger. Her er noen viktige faktorer å huske på når du bruker handelssystemer i valutamarkedet. Likviditeten i dette markedet - på grunn av den enorme volum - gjør handelssystemene mer nøyaktige og effektive. Det er ingen provisjoner i dette markedet, bare sprer seg. Det er derfor mye lettere å foreta mange transaksjoner uten å øke kostnadsbesparende til mengden aksjer eller råvarer tilgjengelig, antall valutaer som skal handles er begrenset Men på grunn av tilgjengeligheten av eksotiske valutapar - det vil si valutaer fra mindre land - er volatilitetsintervallet ikke nødvendigvis begrenset. De viktigste handelssystemene som brukes i forex, er de som følger trender et populært ordtak i markedet er trenden er din venn, eller systemer som kjøper eller selger på breakouts Dette skyldes at økonomiske indikatorer ofte forårsaker store prisbevegelser på en gang. Futures Equity, forex og råvare markeder alt tilbyr futures trading Dette er et populært kjøretøy for system trading på grunn av høyere utnyttbar utnyttelse og økt likviditet og volatilitet. Disse faktorene kan imidlertid kutte begge måtene de kan enten forstørre dine gevinster eller forsterke tapene. bruk av futures er vanligvis reservert for avanserte individuelle og institusjonelle systemhandlere Dette er fordi handelssystemer som er i stand til å kapitalisere på futures markedet krever mye større tilpasning, bruk mer avanserte indikatorer og ta mye lenger tid å utvikle. Så det er best. Det er opp til individuell investor å bestemme hvilket marked som passer best til systemhandel - hver har sine egne fordeler og ulemper De fleste er mer kjent med aksjemarkedene, og denne kjennskapen gjør det enklere å utvikle et handelssystem. Forex er imidlertid vanligvis ansett som den overlegne plattformen å drive handelssystemer - spesielt blant mer erfarne handelsmenn. Dessuten, hvis en handelsmann bestemmer seg for å cap italize på økt innflytelse og volatilitet, futures alternativet er alltid åpent Til slutt ligger valget i hendene til systemutvikleren. Typer av Trading Systems. Trend-Following Systems Den vanligste metoden for system trading er trend-følgende system I sin mest grunnleggende form, venter dette systemet bare på en vesentlig prisbevegelse, og kjøper eller selger i den retningen. Denne typen system banker på håp om at disse prisbevegelsene vil opprettholde tendensen. Gjennomgående gjennomsnittlige systemer Ofte brukt i teknisk analyse er et glidende gjennomsnitt en indikator som bare viser gjennomsnittsprisen på en aksje over en tidsperiode. Essensen av trender er avledet fra denne måling. Den vanligste måten å bestemme inngang og utgang er en crossover. Logikken bak dette er enkel. En ny trend er etablert når prisen faller over eller under sin historiske pris gjennomsnittlige trend. Her er et diagram som tegner både prisblå linjen og den 20-dagers MA røde linjen i IBM. Breakout Systems The grunnleggende konseptet bak denne typen system ligner på et glidende gjennomsnittssystem Ideen er at når en ny høy eller lav er etablert, er prisbevegelsen mest sannsynlig å fortsette i retning av breakout En indikator som kan brukes i bestemme breakouts er en enkel Bollinger Band overlegg Bollinger Bands viser gjennomsnitt av høye og lave priser og breakouts oppstår når prisen møter kantene på bandene. Her er et diagram som plots pris blå linje og Bollinger Bands grå linjer av Microsoft. Ulemper med Trend - Følgende Systems. Empirical Decision-Making Required - Ved å bestemme trender, er det alltid et empirisk element for å vurdere varigheten av den historiske trenden. For eksempel kunne det bevegelige gjennomsnittet være de siste 20 dagene eller de siste fem årene, så utvikleren må avgjøre hvilken som er best for systemet Andre faktorer som skal bestemmes er de gjennomsnittlige høyder og nedturer i breakout systemer. Lagring av natur - Flytte gjennomsnitt og breakout systemer wi Jeg vil alltid slakke med andre ord, de kan aldri slå nøyaktig topp eller bunn av en trend Dette resulterer uunngåelig i en fortabelse av potensiell fortjeneste, noe som noen ganger kan være signifikant. Langsiktig effekt - Blant markedskreftene som er skadelige for suksessen til trend-følgende systemer, dette er en av de vanligste. Whipsaw-effekten oppstår når det bevegelige gjennomsnittet genererer et falsk signal - det vil si når gjennomsnittet faller like i området, så reverserer det plutselig retning. Dette kan føre til store tap, med mindre effektive stopp - tap og risikostyring teknikker er ansatt. Sidens Markeds - Trend-følgende systemer er av naturen kun i stand til å tjene penger bare i markeder som faktisk gjør trend Men markeder flytter også sidelengs for å holde seg innenfor et visst område i lengre tid. Extreme Volatilitet kan forekomme - Noen ganger kan trend-følgende systemer oppleve ekstrem volatilitet, men næringsdrivende må holde fast i systemet. Manglende evne til å gjøre det vil resultere i sikret failure. Countertrend Systems I utgangspunktet er målet med countertrend-systemet å kjøpe på lavest lavt og selge på høyeste høyde. Hovedforskjellen mellom dette og trend-følgende system er at motstrømssystemet ikke er selvkorrigerende. Med andre ord , det er ingen angitt tid for å gå ut av posisjoner, og dette resulterer i et ubegrenset ulemper. Potensielle motstridssystemer Mange forskjellige typer systemer betraktes som motstrømsystemer. Ideen her er å kjøpe når momentum i en retning begynner å falme. Dette beregnes oftest ved bruk av oscillatorer For eksempel kan et signal genereres når stokastikk eller andre relativstyrkeindikatorer faller under bestemte punkter. Det finnes andre typer mottrendshandelssystemer, men alle deler samme grunnleggende mål - å kjøpe lavt og selge høyt. Ulemper ved motstrid Følgende Systems. Envirksom beslutningsprosess påkrevd - For eksempel er en av faktorene som systemutvikleren må bestemme seg for, poenget ts hvor relativstyrkeindikatorene fades. Extreme Volatilitet kan forekomme - Disse systemene kan også oppleve ekstrem volatilitet, og en manglende evne til å holde fast ved systemet til tross for denne volatiliteten vil resultere i sikret feil. Ubegrenset Ulempe - Som tidligere nevnt er det ubegrenset Ulemper potensial fordi systemet ikke er selvkorrigerende Det er ikke satt tid til å gå ut av posisjoner. Konklusjon De viktigste markedene som handelssystemer egner seg til, er aksje-, valuta - og futuresmarkedet. Hvert av disse markedene har sine fordeler og ulemper De to hovedgenrene av handelssystemer er trend-følge og countertrend-systemer Til tross for forskjellene, krever begge typer systemer i utviklingsstadiene deres empirisk beslutningsprosesser fra utviklerens side. Disse systemene er også utsatt for ekstrem volatilitet, og dette kan kreve noe utholdenhet - det er viktig at systemhandleren holder fast med systemet hans i disse tider I følgende jeg vil vi ta en nærmere titt på hvordan du designer et handelssystem og diskuterer noe av programvaren som systemhandlere bruker for å gjøre livet enklere. Tradersystemer Hva er et handelssystem. Et handelssystem er rett og slett en gruppe av spesifikke regler, eller parametere som bestemmer inn - og utgangspunkter for en gitt egenkapital Disse punktene, kjent som signaler, blir ofte markert på et diagram i sanntid og bedt om umiddelbar utførelse av en handel. Her er noen av de vanligste tekniske analysverktøyene som brukes til å konstruere parametrene til trading systems. Moving gjennomsnitt MA. Relative strength. Bollinger Bands. Often, to eller flere av disse skjemaene vil bli kombinert i etableringen av en regel. For eksempel bruker MA crossover systemet to bevegelige gjennomsnittlige parametere, langsiktig og kortsiktig, å opprette en regelkjøp når kortsiktige kryss over lang sikt, og selge når motsatt er sant I andre tilfeller bruker en regel bare en indikator. For eksempel kan et system ha en regjere at fo rbids noen kjøp, med mindre den relative styrken er over et visst nivå, men det er en kombinasjon av alle disse reglene som gjør et handelssystem. MSFT Moving Average Crossover System ved hjelp av 5 og 20 Moving Averages. Fordi suksessen til det generelle systemet avhenger av hvor godt reglene utfører, bruker systemhandlere tidoptimalisering for å styre risikoen, øker beløpet som oppnås per handel og oppnår langsiktig stabilitet. Dette gjøres ved å endre ulike parametere innenfor hver regel. For eksempel for å optimalisere MA crossover-systemet, en forhandler vil teste for å se hvilke bevegelige gjennomsnitt 10-dagers, 30-dagers, osv. fungerer best, og deretter implementere dem. Men optimalisering kan forbedre resultatene med bare en liten margin - det er kombinasjonen av parametere som i det siste vil bestemme suksessen til et system. Advantages Så hvorfor kan du ønske å adoptere et handelssystem. Det tar alle følelser ut av handel - Emotion er ofte sitert som en av de største feilene i enkelte investorer. Investorer som er unab le å takle tap andre gjette sine beslutninger og ende opp med å tape penger Ved å følge et forhåndsutviklet system, kan systemhandlere avstå fra behovet for å ta noen avgjørelser når systemet er utviklet og etablert, handel er ikke empirisk fordi den er automatisert av kutte ned på menneskelige ineffektiviteter, kan systemhandlere øke fortjenesten. Det kan spare mye tid - Når et effektivt system er utviklet og optimalisert, er det lite behov for å kreve at det er behov for det som er nødvendig av forhandleren. Datamaskiner brukes ofte til å automatisere ikke bare signalgenerering, men også også den faktiske handel, slik at næringsdrivende er fri for å bruke tid på analyse og handel. Det er enkelt hvis du lar andre gjøre det for deg - Trenger alt arbeidet for deg Noen selskaper selger handelssystemer som de har utviklet Andre selskaper vil gi deg signaler generert av deres interne handelssystemer for en månedlig avgift Vær forsiktig, skjønt - mange av disse selskapene er bedrageriske Ta en nærmere titt på når resultatene de skryter ab Det var så lett å vinne i det siste. Se etter selskaper som tilbyr en prøveversjon som lar deg teste systemet i sanntid. Ulemper Vi har sett på de viktigste fordelene ved å jobbe med et handelssystem, men Tilgangssystemene er komplekse. Dette er deres største ulempe. I utviklingsstadiene krever handelssystemer en solid forståelse av teknisk analyse, evnen til å ta empiriske beslutninger og grundig kunnskap om hvordan parametere fungerer. Men selv om du utvikler ikke ditt eget handelssystem, det er viktig å være kjent med parametrene som utgjør den du bruker. Å skaffe alle disse ferdighetene kan være en utfordring. Du må kunne realistiske antagelser og effektivt benytte systemet - System handelsmenn må gjøre realistiske antagelser om transaksjonskostnader Disse vil bestå av mer enn provisjonskostnader - forskjellen mellom eksekveringspris og fyllingspris er en del av transaksjons - s Husk at det ofte er umulig å teste systemene nøyaktig, noe som gir en viss usikkerhet når systemet blir levende. Problemer som oppstår når simulerte resultater avviger sterkt fra faktiske resultater, kalles slippe. Effektiv håndtering av slippe kan være en viktig veiblokke for å distribuere et vellykket system. Utviklingen kan være en tidkrevende oppgave - Mye tid kan gå inn i å utvikle et handelssystem for å få det til å fungere og fungere skikkelig. Å utvide et systemkonsept og sette det i praksis innebærer mye testing, noe som tar en stund Historisk backtesting tar noen minutter, men tilbaketesting alene er ikke tilstrekkelig. Systemene må også handles papir i sanntid for å sikre pålitelighet. Til slutt kan slippe få handelsmenn til å gjøre flere revisjoner til sine systemer, selv etter distribusjon. De jobber Det er en antall internett svindel relatert til system trading, men det er også mange legitime, vellykkede systemer. Kanskje det mest kjente eksemplet er på e utviklet og implementert av Richard Dennis og Bill Eckhardt, som er Original Turtle Traders I 1983, hadde disse to tvil om hvorvidt en god handelsmann er født eller laget. Så tok de noen mennesker bort fra gaten og trente dem basert på deres nå - skjente Turtle Trading System De samlet 13 handelsmenn og endte opp med å lage 80 årlig i løpet av de neste fire årene, Bill Eckhardt sa en gang, at alle med gjennomsnittlig intelligens kan lære å handle. Dette er ikke rakettvitenskap. Det er imidlertid mye lettere å lære hva du bør gjøre i handel enn å gjøre det Handelssystemer blir mer og mer populære blant profesjonelle handelsmenn, fondskonsulenter og individuelle investorer likt - kanskje dette er et testament til hvor godt de jobber. Beslutning med svindel Når man ser på å kjøpe et handelssystem, kan det være vanskelig å finne en troverdig bedrift Men de fleste svindel kan bli sett av sunn fornuft For eksempel er en garanti på 2500 årlig klart opprørende som det lover at med bare 5000 du kunne lage 12 5.000 på ett år og deretter gjennom sammensetning i fem år, 48.828.15.000 Hvis dette var sant, ville ikke skaperen handle sin vei for å bli milliardær. Andre tilbud er imidlertid vanskeligere å avkode, men en vanlig måte å unngå svindel på. er å søke etter systemer som tilbyr en gratis prøveversjon På den måten kan du teste systemet selv. Blindt ikke stole på at virksomheten skryter om. Det er også en god ide å kontakte andre som har brukt systemet, for å se om de kan bekrefte påliteligheten og lønnsomhet. Konklusjon Å utvikle et effektivt handelssystem er på ingen måte en enkel oppgave. Det krever en solid forståelse av de mange tilgjengelige parametrene, evnen til å gjøre realistiske antagelser og tid og dedikasjon til å utvikle systemet. Men hvis utviklet og distribuert på riktig måte, en handelssystem kan gi mange fordeler Det kan øke effektiviteten, frigjøre tid og, viktigst, øke fortjenesten. Hva er et handelssystem. Med Van K Tharp, Ph D. Traders er konstant Jeg spør oss Hva er et system Formålet med denne artikkelen er å gi deg den informasjonen så tydelig som mulig Først skal vi gå gjennom litt bakgrunnsinformasjon for å hjelpe deg å forstå hva et system er utenfor samhandlingssammenheng Du vil lære hvordan forskjellige mennesker relaterer til systemer i henhold til hvordan de relaterer seg til penger Den andre delen av denne artikkelen vil fokusere på å klart definere hva et handelssystem er. Den tredje delen av denne artikkelen vil fokusere på det bredere bildet av systemet ditt din handelsplan. vil fokusere på noen viktige elementer i systemutviklingen. I Robert Kiyosaki s bok, Cash-Flow Quadrant skiller han ut to typer mennesker som jobber for penger og to typer personer som har penger som jobber for dem. I hvert tilfelle er en av de store skillerne Egenskaper er hvordan de håndterer systemer. Først, la oss se på ideen om forretningssystemer McDonald s, som en stor franchise, er i utgangspunktet et stort sett med systemer som man kjøper. Faktisk er en person som bu det er en McDonalds franchise som må gå til Hamburger University i omtrent seks måneder. Jeg tror det er lengden av det å lære systemene for drift av franchisen. Det finnes systemer for matlevering, forbereder mat, hilsen kunder, serverer dem innen et minutt, opprydding , osv. Og alle disse systemene kan enkelt utføres av en leder som har en høyskole-grad og ansatte som kanskje til og med er high school dropouts Med andre ord, et system er noe som er repeterbart, enkelt nok til å bli drevet av en 16 år gamle som kanskje ikke er så lyse og fungerer godt nok til å holde mange tilbake som kunder. Nå, da vi kjenner den definisjonen av et system, la vi se på hvordan folk i de fire kontantstrømkvadrantene er knyttet til systemer. Medarbeiderne er i utgangspunktet motivert av sikkerhet De har en jobb og de gjør sitt arbeid for å få penger. Ansatte driver i utgangspunktet systemene. De vet ikke nødvendigvis at de kjører et system, men det er deres funksjon. For eksempel er en ansatt hos McDona ld s vil hilse på kundene og ta bestillingen deres Denne medarbeider kjører i utgangspunktet kundehilsen. De fleste ansatte forstår ikke systemer I stedet vet de bare hva deres jobb er. Og dette er typisk for ansatte som blir handelsmenn eller ansatte som jobber som handelsmenn De stiller vanligvis spørsmål som Hvilke aksjer bør jeg kjøpe Hva skal markedet gjøre? Eller hvordan går jeg om å gjøre dette? Vi ser det hele tiden på spørsmålene vi får. For eksempel har en gentleman nettopp ringt til CNBC, som jeg m skriver dette og spurte gjesten, hvilken retning tror du at markedet kan gå med respekt for krigen, og hvordan kan man tjene på det? Dette er vanligvis ansattes spørsmål Og de sier at jeg ikke forstår noe, vennligst fortell meg hva de skal gjøre Finansmediene trives ved å svare på spørsmålene fra den ansatte investorgiveren. Selvstendig næringsdrivende Den selvstendig næringsdrivende er i utgangspunktet motivert av kontroll og gjør det riktig. Legg merke til at jeg ofte har snakket om hvordan disse motivasjonene utgjør noen av de forstyrrelser som de fleste handlende har behov for å være riktig og behovet for å kontrollere markedene. Selvstendig næringsdrivende er hele systemet. De kjører i utgangspunktet bare på tredemølle. De vet ikke det. Og jo mer de arbeid, jo mer trøtt får de. Som ansatt jobber selvstendig næringsdrivende for penger. Imidlertid liker de det litt bedre, fordi de har ansvar. De tror å jobbe hardere vil gjøre dem mer penger og i en viss grad gjør det Men for det meste blir det vanskeligere å jobbe hardere, men de fortsetter å pløye fremover og tenker at de er de eneste som kan gjøre det riktig. Som jeg sa tidligere, er selvstendig næringsdrivende i utgangspunktet systemet og ganske ofte kan de ikke se systemet fordi de er så mye en del av det. De sitter fast i alle detaljer I tillegg har de en sterk tendens til å ønske å kompleksere ting. De ser alltid etter perfeksjonisme og de tror at det perfekte systemet må være komplekst T hei spør alltid, hva som vil gjøre mitt system perfekt. Mange mennesker kommer inn i handel fra selvstendig næringsdrivende leger, tannleger og andre fagpersoner som hadde sin egen småbedrift der de i utgangspunktet var alle systemene i en Dette er alt de pleier å vite, og de nærmer seg handel på samme måte. De fortsetter å legge til kompleksitet til det virker, selv om denne strategien sjelden virker. Selvstendig næringsdrivende ville trolig ha et skjønnssystem som stadig blir endret. Bedriftseieren A god bedriftseier burde kunne gå bort fra virksomheten i et år og komme tilbake for å finne det kjører bedre enn før. Selv om dette er en ideell type erklæring, har den noen teoretisk sannhet. Det bør oppstå fordi jobben i virksomheten eier er å designe en gruppe systemer for å drive virksomheten så godt at hans ansatte kan gjøre jobben for seg selv eller i det minste med en leder på plass. Med andre ord er bedriftseieren noen som designer sys Temaer og disse er vanligvis enkle systemer. Bedriftseieren gjør det som regel veldig bra i handelsarenaen hvis de nærmer seg prosessen på samme måte som de har en virksomhet før. Og selvfølgelig vil bedriftseieren vanligvis ansette noen til å drive sin handel systemet, med en mye lavere lønn. Når Tom Basso, 1 som er intervjuet i The New Market Wizards, gjorde workshops med meg, beskrev han alltid seg selv som en forretningsmann først og en annenhandler. En del av Toms perspektiv var å lete etter repeterende oppgaver som et menneske i organisasjonen hans må gjenta om og om igjen Da han fant slike oppgaver, var hans jobb å utvikle et program for å ta den oppgaven ut av menneskelige hender. Rutinemessige dataprogrammer er gode eksempler på enkle systemer. Investoren Den siste personen på Kvadranten er investor Investoren er noen som investerer i bedrifter, og hans viktigste kriterium bør være: Hva er avkastningsgraden av virksomheten Med andre ord fortsetter denne personen å spørre om jeg p ut penger i denne investeringen, hvilken type avkastning vil jeg få på den Høyeavkastningsinvesteringer, for eksempel høy avkastning på egenkapitalen, er typisk gode bedrifter for å sette pengene dine. Robert Kiyosaki beskriver dette som kvadranten hvor penger konverteres til rikdom. Rike mennesker , ifølge Kiyosaki, avlede 70 av inntektene sine fra investeringer og 30 eller mindre av inntekt fra lønn. De fleste handlende er trolig ikke investorer etter denne definisjonen. De kjøper lav eller selger høye handelsbeholdninger. Som et resultat er det noe de må gjøre å generere sine penger Investorer er derimot folk som vanligvis ser etter steder hvor de kan sette pengene sine som genererer avkastning på 25 eller høyere uten at de gjør noe. Hvis du vet hvordan du får slike returtyper, vil du holde fast på disse investeringene så lenge som mulig Mange høyteknologiske aksjer viste økt inntjeningsvekst på godt over 25, og da de gjorde det, gikk prisene opp dramatisk fordi dette er hva investorene vil ha. roblem med slike investeringer er de ikke garantert å fortsette for alltid. Mange av dere har sikkert oppdaget at de siste årene. Hva er et handelssystem. Hva folk flest tenker på som et handelssystem, ville jeg ringe en handelsstrategi. Dette ville bestå av av åtte deler. Et markedsfilter. S et opp-betingelser. An inngangssignal. En verste tilfelle stopper tap. R e-post når det er hensiktsmessig. En plasseringsstørrelsesalgoritme, og. Du trenger flere systemer for forskjellige markedsforhold. Et markedsfilter er en måte å se på markedet for å avgjøre om markedet passer for ditt system. Vi kan for eksempel ha rolige trendingmarkeder, volatile trendmarkeder, flate stille markeder og flate volatile markeder. Og selvfølgelig trenden Markedene kan enten være bullish eller bearish. Systemet kan bare fungere godt i en av disse markedsforholdene. Som et resultat trenger du et filter for å avgjøre om systemet har høy sannsynlighet for å jobbe. Bør du handle med systemet eller ikke. OppsettforholdeneTilsvarer dine screeningskriterier For eksempel, hvis du handler aksjer, er det 7000 aksjer som du kanskje bestemmer deg for å investere i når som helst. Som et resultat bruker de fleste en serie av screeningskriterier for å redusere dette antallet ned til 50 aksjer eller mindre eksempler av skjermene kan omfatte William O Neils CANSLIM-kriterier 2 eller et verdiskjerm for aksjer med gode PERs eller et godt PEG-forhold eller en grunnleggende skjerm som har å gjøre med ledelsen og avkastningen på eiendeler. Du kan også ha en teknisk oppsett, bare før til oppføring som å se på lageret for å gå ned i syv rette dager. Oppføringssignalet vil være et unikt signal som du bruker på aksjer som møter din første skjerm for å bestemme når du kan gå inn i en stilling, enten lang eller kort. Det finnes alle slags av signaler man kan bruke for oppføring, men det innebærer vanligvis en slags bevegelse i retningen din som oppstår etter en bestemt oppsett. Den neste delen av handelssystemet ditt er ditt beskyttende stopp. Dette er verste fallet lo ss som du vil oppleve, og den definerer 1R eller din første risiko for deg. Ditt stopp kan være en verdi som holder deg på lageret i lang tid, og 25 dråper i aksjekursen eller noe som vil få deg ut raskt hvis markedet vender mot deg og 25 prosent dråpe. Beskyttende stopp er helt avgjørende. Markeder går ikke opp for alltid, og de går ikke ned for alltid. Du trenger stopp for å beskytte deg selv. Som jeg sa i Trade din måte å finansiell frihet komme inn på markedet uten en beskyttende stopp er som å kjøre gjennom byen, og ignorere røde lys. Du kan komme til reisemålet ditt til slutt, men sjansene dine for å gjøre det så vel og sikkert, er svært slanke. Den femte delen av et handelssystem er din inntaksstrategi. Ofte når du blir stoppet Ut av en posisjon vil lageret vende seg om i retningen som favoriserer din gamle posisjon. Når dette skjer, kan du ha en perfekt sjanse for fortjeneste som ikke er dekket av den opprinnelige oppsettet endringer Som følge av dette må du også tenke på re-entry-kriterier. Når vil du kanskje komme tilbake til en lukket stilling Under hvilke forhold vil dette være mulig og hvilke kriterier som vil utløse din re-entry. Den sjette komponenten av en handel systemet er exitstrategien Avgangsstrategien kan være veldig enkel. For eksempel kan det bare være et 25 stoppested hvor du justerer stoppet til 75 av sluttkursen når en aksje gjør en ny høy Stoppet er alltid justert, aldri nede. Du kan imidlertid ha mange mulige utganger i tillegg til et stoppested. For eksempel beveger en stor volatilitet f. eks. 1 5 ganger den gjennomsnittlige daglige volatiliteten mot deg på en enkelt dag, er en god utgang. Krysser et betydelig bevegelige gjennomsnitt, f. eks. 50 dagers kraft være en god avslutning Tekniske signaler er gode utganger, for eksempel å bryte en betydelig trendlinje. Ekspedisjoner er en av de mest kritiske delene av systemet. Det er en faktor i din handel som du har total kontroll. Og det er dine utganger som kontrollerer wh eter eller ikke du tjener penger på markedet eller har små tap. Du bør bruke mye tid og tenkte på utgangsstrategier. Den syvende delen av systemet er posisjoneringsstørrelsesalgoritmen. Posisjonering er den delen av systemet som styrer hvordan mye du handler Det avgjør hvor mange aksjer du bør kjøpe. En generell anbefaling vil være å kontinuerlig risikere 1 av porteføljen. Hvis du har en 25 000 portefølje, vil du ikke risikere mer enn 250. Det er si at du ville kjøp en aksje på 10 Du bestemte deg for å holde et 25 stoppende stopp, noe som betyr at hvis aksjen falt 25 til 7 50 du ville gå ut av posisjonen din Da du har stoppet din risiko per aksje, vil du dele den 2 50 risiko i 250 for å bestemme nummeret av aksjer til kjøp Siden 2 50 går inn i 250 100 ganger, vil du kjøpe 100 aksjer på lager. Merk at du vil kjøpe 1000 aksjer 100 aksjer 10 00 hver eller fire ganger risikoen på 250 Dette gir mening siden stoppet er 25 av purc hase price Dermed vil risikoen din være 25 av den totale investeringen. Hvis du vil vite mer om posisjonsstørrelsen, foreslår jeg at du leser omtale Handel din vei til finansiell frihet, den endelige veiledningen til posisjonsstørrelsen og introduksjonen til posisjonstørrelsen E - Learning Course. Finally, du trenger flere handelssystemer for hver type marked I det minste kan du trenge ett system for trending markeder og et annet system for flate markeder. Hele Trading System Din forretningsplan for handel 3.Remember at jeg sa at hva folk flest anser som et handelssystem, er rett og slett en handelsstrategi som bør være en del av en overordnet forretningsplan Uten den overordnede forretningsplanen vil mange mennesker fortsatt tape penger La oss se på den generelle konteksten der en handelsstrategi bør gjøres forretningsplan jeg har skrevet mye om dette emnet, derfor i denne artikkelen er følgende bare en kort oversikt. Her er et sammendrag av hva vi anser for å være avgjørende for en god handelsplan.1 Sammendrag Dette er vanligvis den siste delen skrevet. Den vurderer alt materialet i planen og presenterer det i sammendrag. Det bør beskrive detaljplanens mål og deretter kortfattet beskrive, uten mye detaljering , hvordan målene vil bli oppnådd.2 En forretningsbeskrivelse Forretningsbeskrivelsen skal inneholde virksomhetens oppgave, en oversikt over virksomheten og dens historie, produktene og tjenestene du gir, som er vekst av kapital - og risikostyring som handelsmann, driften din, operasjonelle hensyn som utstyrsbehov og stedplassering og organisasjon og ledelse av ansatte hvis noen av disse temaene er ganske selvforklarende, men du bør ta deg tid til å skrive dem ut som en del av planen din.3 En Industrioversikt og konkurranse I bransjens overblikk må du se på faktorer som påvirker markedet. For eksempel viser Ed Yardeni i sitt nettsted ti hovedfaktorer som påvirker mamma rket Disse inkluderer en globalt konkurransedyktig økonomi, en revolusjon innen innovasjon, trådløs tilgang til Internett, lavteknologiske bedrifter som har tilgang til høyteknologiske verktøy og endring av virksomheten som et resultat, behovet for å outsource for å øke produktiviteten og mange andre temaer. Se for mer informasjon I tillegg må du også vite hvem din konkurranse er Hvem handler du mot Hva er deres tro Hvilke fordeler har de som du ikke? Hvilke fordeler har du som de ikke t.4 Selvkunnskapsseksjon Du trenger å kjenne dine styrker og svakheter og liste dem i denne delen. Du må vite hvordan du kan kapitalisere på dine sterke sider og unngå eller overvinne dine svakheter.5 Din handelsplan selv Den taktiske handelsplanen bør være en del av handelsplanen din, men det bør også inkludere en trading tro på deg som danner grunnlaget for din plan, b eventuelle strategiske allianser du måtte ha, og hva du planlegger å gjøre når det gjelder utdanning og coaching.6 Din Trading Edg es Jeg tror at handelsplanen din også bør inneholde en liste over alle handelskantene du har på markedet. Når du lister dine kanter, kan du se gjennom dem ofte og være sikker på at du utnytter dem. For eksempel kan kantene dine omfatte en det faktum at du ikke trenger å handle, b din forståelse av R-multipler og posisjonering som gir folk en enorm kant over de som ikke har noen ide om disse konseptene, c din evne til å lese et nivå II-skjerm for å få gode aksjer , dine kilder til informasjon, e din evne til å planlegge på forhånd, slik at du har en spillplan hver dag, f din ferdighet i å følge de ti oppgavene for handel, g din kunnskap om deg selv og dine sterke og svake sider. Dette er bare en utvalg av mulige kanter som du kanskje har over gjennomsnittlig næringsdrivende investor.7 Finansiell informasjon Denne delen skal inneholde tre deler Den første delen er budsjettet Hvor mye penger har du Hva vil handelsprosessen koste deg Den andre delen vil være kontantstrømoppstillingen Gjør din plan fornuftig når det gjelder kontantstrøm Og til slutt vil den tredje delen inkludere resultatregnskapet Hvis du ikke har handelsregistrering, må du ta anslag basert på historisk testing og basert på papirhandel.8 Verste tilfelle Beredskapsplanlegging Det skjer alltid at du ikke har oppgitt eller planlagt i din handelsplan. Hvordan vil du håndtere disse elementene Hva vil du gjøre hvis noen av disse tingene kommer opp Hvordan vil du ta beslutninger når disse elementene kommer opp. du vil ha mer informasjon, jeg har Market Mastery nyhetsbrev som var viet til forretningsplanlegging. Utvikling av et system. Jeg ser på et intervju jeg gjorde med LTC Ken Long, en systemekspert med US Army. Her er det Ken sa om å utvikle et system. Definer hvem du er Før du utfører planlegging eller systemdesign, må du ha en grundig forståelse av hvem du er og hva dine mål er. Individuelle investorer, private sikringsfondsledere, offentlig gjensidig f og ledere og tillitshåndterere vil ha forskjellig dynamikk, tidsrammer og risikoprofil. Dette gjelder systemdesign ved at sluttproduktet må passe til omstendighetene og dynamikken til gruppen eller individet. Hvis du hopper inn i systemdesign uten å vurdere disse grunnleggende, må du vil så frøene til fremtidige problemer. Objektiver I handelssystemdesign er problemet å definere hva du vil at systemet skal oppnå. Med så mange ideer, hendelser, omstendigheter og justeringer som oppstår i systemutvikling, må du ha dine mål krystallklare i tankene Hvis du ikke vet hvor du skal, så vil noen gamle veier gjøre. Mål gir deg grunnlaget for å gjøre valg og prioritere handlinger Dette er ikke å si at målene er statiske Faktisk kan de endres etter hvert som du oppdager enten uventede begrensninger eller fordeler i systemet når det modnes. Men før du starter må du ha et innledende sett av mål og mål for å veilede deg. Kalibrering Etter at systemet er distribuert og operativt, kontrollerer en del av kalibreringsprosessen at målene fortsatt passer til personen eller organisasjonen du har blitt. Det er en veldig spennende del av systemdesign Jeg kan ikke fortelle deg hvor ofte jeg har vært med i et designteam som startet med et begrenset sett med mål og oppdaget i fantasifasen at ved å justere våre severdigheter kunne vi oppnå langt mer for mye mindre, men du må starte et sted Hvis du ikke begynner med mål, spinner du hjulene dine. Jeg stiller dette spørsmålet til Ken Denne delen er kritisk Hvordan vet du om systemet ditt fungerer eller ikke Hva en re resultatpoengene dine Hva er kriteriene dine for å vite at systemet ditt ikke virker Hvordan skal du ta avgjørelser når disse kriteriene er oppfylt Vil du skrape alt eller bare gjøre justeringer for justering av plasseringer Alle disse spørsmålene er avgjørende for å utvikle og drive et godt handelssystem . Hvordan lage beslutninger innenfor systemet. Her er hva Ken sa om dette kritiske temaet. Hvis du ikke trener hvordan du skal ta avgjørelser på forhånd, må du sikkert sortere det ut på tidspunktet for den første vanskelige avgjørelsen. Hvis du tar beslutninger på stedet, uten retningslinjer, har du to problemer 1 å finne ut hva du skal gjøre og 2 hvordan du gjør det Og disse problemene må møtes under stor stress og begrenset tid. Det er bedre å roe ut beslutningsprosessen fremover, slik at beslutningsmekanismen er avtalt før hånden. I hæren overlever ingen plan vanligvis den første kontakten med fienden, og så er målet vårt i planleggingen å utvikle en rekke alternativer som kan gjelde for en rekke scenarier. Gjennom repetisjon og analyse vet vi hvilken strategi som passer best for en gitt sett av forhold Målet med strategiutvikling er å gi beslutningstakeren en meny med valg som er robust nok til å dekke et bredt spekter av uforutsetninger. Generelt systemutvikling ser vi etter robuste og enkle planer som kan dekke et bredt spekter av forhold. Når du planlegger dette, prøver du ikke å tvinge verden til å tilpasse seg planen. Hvis du blir forelsket i en strategi og blir følelsesmessig investert i å få det til å fungere uansett hva markedet eller verden sier, mister du evnen til å tilpasse og lære. En ekte verdenseksempel for et handelssystem kan være en handelsmann som bestemmer seg for å kontrollere sin faktiske tradingprestasjon hver måned mot den beregnede forventet forventningstid, og bestemme variasjonens statistiske betydning. Han kan bestemme at et resultat som er større enn ett eller to standardavvik er et signal om å slutte å handle og omkalibrere systemet eller bekrefte gyldigheten av handelsmodellen og dens underliggende forutsetninger. Hvis den faktiske forventningen er nær forventet forventning, vet han at han er på mål. I moderne produksjonssystemer kalles dette konseptet Statistisk Prosess Kontroll. Det lar systemkontrolleren vite når produksjonsmaskinene driver ut av toleranse og forringer kvaliteten på produksjonen til det punktet der linjen stoppes og maskinene blir retooled. I spurte Ken om hvordan hans råd gjelder i forhold til at Mange handelssystemer er automatiserte Her er hvordan han reagerte. Det er et generelt problem med informasjonsalderen, som gir oss et bredt spekter av automatiserte beslutningsstøttesystemer som kan samle massive mengder data, analysere og behandle det, og presentere oss med beslutningspakker for handling basert på kriterier som vi kan spesifisere jeg bruk mange av disse Men nøkkelen til å få dem til å jobbe er å sørge for at du forstår den underliggende forretningsmodellen og systemlogikken Når du gjør ting automatisk på datamaskinen, må du forstå hva datamaskinen beregner og filtrerer jeg ikke har brukt kraftverktøy til jeg vet hvordan de fungerer, og jeg har mestret deres bruk i simuleringer. Hvis du har gjort alt forberedelsesarbeidet du skisserte i ditt systemdesignverksted, 4 og du har valgt indikatorer som gir deg de riktige signalene for å gjøre dine handelsbeslutninger, så er det riktig å stole på signalene for å gjøre din avgjørelser Periodisk kalibrering av systemet er imidlertid fortsatt nødvendig for å bekrefte at du har valgt de riktige signalene og at handlingene dine er riktige. Hvis du ikke har gjort det arbeidet, kan det være at du bare hentet den siste hetteindikatoren og bruker den uavhengig av hvor hensiktsmessig det kan være for handelssystemet ditt Hvis det ikke fungerer som annonsert, vil du sannsynligvis dumpe den til neste varme ideen som følger med. Da er du ikke en systemleverandør, reagerer du bare til reklame. 1 Vi har to nyhetsbrevproblemer der vi intervjuet Tom Basso for de som ønsker å vite mer Ring 919-466-0043 for mer informasjon. 2 William O Neil, Hvordan tjene penger på aksjer New York McGraw - Hill, 1987.3 Vi har et lydprogram for forretningsplanlegging for handelsfolk som tar deg gjennom utviklingen av en forretningsplan.4 Verkstedet Ken refererer til er, hvordan du utvikler et vinnende handelssystem som passer deg, som vi tilbyr en gang eller to ganger hvert år. Om forfatteren Trading Coach Dr Van K Tharp, som er omtalt i den stadig populære boken, er Market Wizards anerkjent for sine bestselgende bøker. Trade Your Way to Financial Freedom Super Trader og hans klassiske Peak Performance Home Study Course for tradere og investorer Besøk ham på for et GRATIS trading simuleringsspill eller å registrere deg for sitt GRATIS ukentlige nyhetsbrev.